一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
　?。ㄒ唬┵Y本市場中小企業(yè)融資狀況。目前，中小企業(yè)在資本市場中小企業(yè)融資的狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業(yè)有1200多家，但大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。由于證券市場門檻高，為籌得更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，這也導(dǎo)致中小企業(yè)進(jìn)入證券市場中小企業(yè)融資非常困難。在加之創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。
　?。ǘ┟耖g、政府中小企業(yè)融資狀況。長期以來，中小企業(yè)多數(shù)在民間中小企業(yè)融資，采取職工入股的方式籌集資金，或借民間的高利貸。盡管籌資成本較高，但由于手續(xù)簡便、資金到賬及時，多數(shù)中小企業(yè)還是愿意到民間中小企業(yè)融資。但由于民間資本畢竟規(guī)模不大，且具有極大的不穩(wěn)定性，所以中小企業(yè)民間中小企業(yè)融資不是長久之計。在政府方面，又存在這樣的觀念：大型企業(yè)都是國有的，貸款給他們是國家對國家的企業(yè)，不會造成國有資產(chǎn)的流失。而中小企業(yè)大多數(shù)是非國有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽差，容易導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對中小企業(yè)貸款十分謹(jǐn)慎，條件較為苛刻。
　?。ㄈ┙鹑跈C構(gòu)中小企業(yè)融資狀況。截至2007年末，全國小企業(yè)授信戶數(shù)381萬戶；小企業(yè)貸款余額2.52萬億元，僅占全部銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款余額的9%。對于中小企業(yè)來說，取得銀行貸款很難，主要表現(xiàn)為抵押難；中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人；一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜繁瑣。這就使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間貸款的途徑。中小企業(yè)借款的特點是“少、急、頻”，加之為中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本高、風(fēng)險大而不愿意放款。
　　二、解決中小企業(yè)融資難問題的對策
　　（一）中小企業(yè)自身要加強各項制度建設(shè)，提高信用等級
　　1.建立科學(xué)的經(jīng)營機制。中小企業(yè)要盡快建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營決策機制，提高企業(yè)經(jīng)營決策的透明度與科學(xué)性，充分實現(xiàn)信息公開，解決銀企關(guān)系中信息不對稱的問題。中小企業(yè)應(yīng)努力克服自身的缺陷，想盡各種辦法來提高自身的經(jīng)營管理水平，規(guī)范經(jīng)營并按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，挖掘內(nèi)部潛力，按市場規(guī)律發(fā)展經(jīng)濟(jì)，提高產(chǎn)品檔次和科技含量，逐步增強對信貸資金的吸引力。
　　2、建立健全企業(yè)財務(wù)制度?；诂F(xiàn)階段中小企業(yè)以銀行貸款為中小企業(yè)融資主渠道的現(xiàn)實，而銀行在對企業(yè)發(fā)放貸款可行性分析時重要一環(huán)是財務(wù)分析，中小企業(yè)應(yīng)盡快建立完善財務(wù)制度，編制各種有利于銀行等金融機構(gòu)了解企業(yè)經(jīng)營狀況，以便于對企業(yè)經(jīng)營能力及潛力進(jìn)行分析的完善的報表。這有利于降低銀企信息的不對稱性，有利于社會中介機構(gòu)對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、資信狀況的了解，便于對其進(jìn)行信用評級，降低銀行獲取信息的成本，降低銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險，從而提高銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。
　　3.提高中小企業(yè)自身信用等級。中小企業(yè)要增強自我發(fā)展能力和信用觀念。自我發(fā)展能力和信用觀念是改善中小企業(yè)融資環(huán)境，最終解決中小企業(yè)融資難問題的根本出路。要認(rèn)識到誠實守信是增加中小企業(yè)貸款，融洽銀企關(guān)系最好的辦法，堅持誠信守信，提高資信度，依靠良好的信用、真實的信息贏得銀行的信用和支持。
　　（二）加快推進(jìn)金融體制改革，建立健全能為中小企業(yè)融資服務(wù)的中小金融機構(gòu)體系
　　1、建立中小金融機構(gòu)，形成為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機構(gòu)體系。這可以結(jié)合現(xiàn)階段國有商業(yè)銀行的改革進(jìn)行。在中小企業(yè)分布較多的縣級以下經(jīng)濟(jì)區(qū)域范圍內(nèi)建立多種形式的金融機構(gòu)。在國有商業(yè)銀行退出的過程中可以通過控股等形式進(jìn)行改造，在農(nóng)村信用合作社的基礎(chǔ)上，建立適合中小企業(yè)融資需求的中小商業(yè)銀行。
　　2、加快推進(jìn)多層次資本市場體系的建立與完善，打開中小企業(yè)融資的直接渠道，拓寬中小企業(yè)融資途徑。加快制定相關(guān)法律法規(guī)政策，規(guī)范肅清主板市場，建立恢復(fù)投資者信心。研究推進(jìn)建立二板市場的可行性及其運行所需的環(huán)境，并加快環(huán)境建設(shè)以適應(yīng)二板市場的推出。研究推出場外交易及股權(quán)互換的方式，多種措施并進(jìn)，推動中小企業(yè)直接中小企業(yè)融資渠道的建立。
　　3.建立風(fēng)險投資基金?；诂F(xiàn)階段中國風(fēng)險投資尚處于起步探索階段這一現(xiàn)實，這需要我們更多的從國外吸收成功的經(jīng)驗，研究其過程中可能出現(xiàn)的問題，制定相應(yīng)的法律規(guī)章制度進(jìn)行協(xié)調(diào)與解決，為風(fēng)險投資基金的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。現(xiàn)階段，中國風(fēng)險投資基金應(yīng)以政府倡導(dǎo)為主，有各種形式資金進(jìn)入的、實行現(xiàn)代企業(yè)制度管理的市場化運作的管理模式，形成風(fēng)險管理體制健全、投資經(jīng)營決策科學(xué)民主、內(nèi)控制度健全完善的投資基金。它應(yīng)該主要以成長型、科技型、對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要意義的、有發(fā)展前景的競爭性中小企業(yè)作為投資對象，通過提供發(fā)展所需資金及經(jīng)營管理咨詢等服務(wù)的形式介入中小企業(yè)發(fā)展的各個階段。
　　（三）發(fā)揮政府在中小企業(yè)融資中的作用
　　1.轉(zhuǎn)換政府職能，理順政企關(guān)系。積極疏通中小企業(yè)融資渠道，建立健全社會化服務(wù)體系。各級政府應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H，制定中小企業(yè)發(fā)展的政策，建立從政策上引導(dǎo)、由企業(yè)自主決定破產(chǎn)、兼并、變賣等改制方式的機制。引導(dǎo)和鼓勵發(fā)展為中小企業(yè)融資服務(wù)的各類中介機構(gòu)，給予中小企業(yè)與大企業(yè)相同的國民待遇。一要制定支持中小企業(yè)融資的政策。二是建立和規(guī)范中小企業(yè)稅收支持政策，加強財政對中小企業(yè)工作的支持力度。三要拓寬中小企業(yè)的中小企業(yè)融資渠道。鼓勵中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，加快中小企業(yè)的中小企業(yè)融資渠道。鼓勵中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，加快中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)流動，積極招商引資，擴(kuò)大中小企業(yè)擔(dān)保的受惠面。
　　2.政府要加強對中小企業(yè)的扶持。中小企業(yè)的法制需要政府的扶持，這在各國都是普遍現(xiàn)象。各國政府對中小企業(yè)的資金扶持的模式是各不相同的，有以美國為代表的信貸擔(dān)保為主的模式和以日本為代表的直接“優(yōu)惠”信貸模式，我國可以充分利用這兩種對中小企業(yè)資金扶持模式的特點和長處，根據(jù)某一時刻我國中小企業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)運行的特點，靈活運用這兩種方式，以取得政府扶持中小企業(yè)資金的最大效果。
　　3.政府要注重對中小企業(yè)的擔(dān)保。由于擔(dān)保項目的風(fēng)險很高，不適合純粹的商業(yè)化運作。目前世界各國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)大多屬于政策性信用擔(dān)保機構(gòu)，以執(zhí)行國家的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策為目的，而不是以單純營利為目的。為了保障擔(dān)保業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，政府每年要為擔(dān)保機構(gòu)注入部分資本金，擔(dān)保項目的最終賠付也由政府承擔(dān)。此外，政府還制定減免稅等各項優(yōu)惠政策來促進(jìn)擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展。我國現(xiàn)階段中小企業(yè)信用擔(dān)保資金雖然也主要來源于財政，但財政支持的力度還不大，擔(dān)?；鹨?guī)模仍然偏小。政府應(yīng)該在財政中增加對中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的投入。同時，應(yīng)采用“政策性基金，市場化運作，法人化管理”的運作模式，政府對擔(dān)保機構(gòu)和擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行宏觀指導(dǎo)和管理，避免過多行政干預(yù)。