公開(kāi)發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合證券法規(guī)定的哪些規(guī)定 公司債券發(fā)行程序是什么

　陳峰律師，揚(yáng)州法律顧問(wèn)律師,現(xiàn)執(zhí)業(yè)于江蘇大揚(yáng)律師事務(wù)所，法律功底扎實(shí)，執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，秉承著“專(zhuān)心、專(zhuān)注、專(zhuān)業(yè)”的理念，承辦每一項(xiàng)法律事務(wù)、每一個(gè)案件。所辦理的案件，獲得當(dāng)事人的高度肯定。在工作中一直堅(jiān)持恪守誠(chéng)信、維護(hù)正義的信念，全心全意為客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)高效的法律服務(wù)。

公開(kāi)發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合證券法規(guī)定的哪些規(guī)定

近年來(lái)，銀行存款利率一再下調(diào)，老百姓把錢(qián)存在銀行越來(lái)越貶值，因此不少人都在尋找一些高收益的投資渠道。公司債券屬于投資渠道的一種，如果想要投資公司債券，就需要對(duì)其有比較全面的了解。下面為大家介紹公開(kāi)發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合證券法規(guī)定的哪些條件。

一、定義

關(guān)于公司債券的概念，在教科書(shū)中都基本這樣定義： “公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券”。同時(shí)還進(jìn)一步解釋?zhuān)砻靼l(fā)行債券的公司和債券投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，公司債券的持有人是公司的債權(quán)人，而不是公司的所有者，是與股票持有者最大的不同點(diǎn)，債券持有人有按約定條件向公司取得利息和到期收回本金的權(quán)利，取得利息優(yōu)先于股東分紅，公司破產(chǎn)清算時(shí)，也優(yōu)于股東而收回本金。但債券持有者不能參與公司的經(jīng)營(yíng)、管理等各項(xiàng)活動(dòng)。

二、相關(guān)法律對(duì)公司發(fā)行債券條件的規(guī)定

《證券法》第十六條第一款規(guī)定：公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬(wàn)元，有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬(wàn)元;

2.累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的百分之四十;

3.最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息;

4.籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;

5.債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平;

6.國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

《證券法》第十八條規(guī)定：有下列情形之一的，不得再次公開(kāi)發(fā)行公司債券：

1.前一次公開(kāi)發(fā)行的公司債券尚未募足;

2.對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài);

3.違反本法規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十七條規(guī)定：存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行公司債券：

1.最近三十六個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為;

2.本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

3.對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài);

4.嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十八條規(guī)定：資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行：

1.發(fā)行人最近三年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí);

2.發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券一年利息的1.5倍;

3.債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí);

4.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。

未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的公司債券公開(kāi)發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向合格投資者;僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)簡(jiǎn)化核準(zhǔn)程序。

以上是為大家收集整理的公開(kāi)發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合證券法的相關(guān)知識(shí)，朋友們?nèi)绻胍顿Y公司債券，可以進(jìn)行了解，從中收集對(duì)自己有用的信息，更多專(zhuān)業(yè)的知識(shí)可以向律師咨詢(xún)。最后提醒大家，公司債券存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，大家投資的時(shí)候需要謹(jǐn)慎選擇。

公司債券發(fā)行程序是什么

一、發(fā)行公司債券的程序

1、作出決議或決定股份有限公司、有限公司發(fā)行公司債券，由董事會(huì)制訂方案，股東會(huì)作出決議;國(guó)有獨(dú)資公司發(fā)行公司債券，應(yīng)由國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或者國(guó)家授權(quán)的部門(mén)作出決定。

2、申請(qǐng)發(fā)行，公司在作出發(fā)行公司債券的決議或者決定后，必須依照公司法規(guī)定的條件，向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)提交規(guī)定的申請(qǐng)文件，報(bào)請(qǐng)批準(zhǔn)，所提交的申請(qǐng)文件，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)提交的申請(qǐng)文件包括：公司登記證明、公司章程。公司債券募集辦法、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告。

3、發(fā)行公司債券的批準(zhǔn)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)依照法定條件負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司債券的發(fā)行，該部門(mén)應(yīng)當(dāng)自受理公司債券發(fā)行申請(qǐng)文件之日起三個(gè)月內(nèi)作出決定;不予審批的，應(yīng)當(dāng)作出說(shuō)明。

4、公告募集辦法發(fā)行公司債券申請(qǐng)經(jīng)批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告?zhèn)技k法;在募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：

公司名稱(chēng);

債券總額和債券的票面金額;

債券的利率;

還本付息的期限和方式;

債券發(fā)行的起止日期;

公司凈資產(chǎn)額;

已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額;

公司債券的承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。

5、公司債券的載明事項(xiàng)公司發(fā)行公司債券，必須在債券上載明公司名稱(chēng)、債券票面金額、利率、償還期限等事項(xiàng)，并由董事長(zhǎng)簽名，公司蓋章。

6、公司債券存根簿公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)置備公司債券存根簿。發(fā)行記名公司債券的，應(yīng)當(dāng)在公司債券存根簿上載明下列事項(xiàng)：

債券持有人的姓名或者名稱(chēng)及住所;

債券持有人取得債券的日期及債務(wù)的編號(hào);

債券總額，債券的票面金額，債券的利率，債券的還本付息的期限和方式;

債券的發(fā)行日期。

7、發(fā)行中不當(dāng)行為的糾正國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)對(duì)已作出的審批公司債券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷(xiāo);尚未發(fā)行的，停止發(fā)行;已經(jīng)發(fā)行公司債券的，發(fā)行的公司應(yīng)當(dāng)向認(rèn)購(gòu)人退還所繳股款并加算銀行同期存款利息。

二、發(fā)行公司債券的時(shí)間

可轉(zhuǎn)債券當(dāng)然可以上市買(mǎi)賣(mài)，一般發(fā)行后半個(gè)月左右就會(huì)上市買(mǎi)賣(mài)了。債券發(fā)行起始日期是指?jìng)l(fā)行的時(shí)間，債券上市公告日是指?jìng)梢赃M(jìn)行購(gòu)買(mǎi)的時(shí)間。

非公開(kāi)發(fā)行股票提交證監(jiān)會(huì)受理到審核批準(zhǔn)沒(méi)有具體的時(shí)間表，可參考IPO審核流程。因?yàn)樵凇渡鲜泄痉枪_(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》和《市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》內(nèi)容中并沒(méi)有具體規(guī)定證監(jiān)會(huì)必須要在多少時(shí)間內(nèi)予以批復(fù)非公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)，只有中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《管理辦法》規(guī)定的程序?qū)徍朔枪_(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)。

在上述內(nèi)容中，為大家整理編輯了有關(guān)發(fā)行公司債券的程序的相關(guān)問(wèn)題，公司在作出發(fā)行公司債券的決議或者決定后，必須依照公司法規(guī)定的條件，向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)提交規(guī)定的申請(qǐng)文件，報(bào)請(qǐng)批準(zhǔn)，所提交的申請(qǐng)文件，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)提交的申請(qǐng)文件包括：公司登記證明、公司章程。公司債券募集辦法、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告。以上為詳細(xì)內(nèi)容，僅供大家參考，更多相關(guān)問(wèn)題您可以咨詢(xún)的在線(xiàn)律師，律師會(huì)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的回答解惑。